一般来说，钕铁硼磁铁在较低的温度下表现更好，它们的磁性能会随着温度的降低而变得越来越强。 钕磁铁的最低工作温度约为 -138 ºC（135 K，-216 ºF），它们在此温度下性能最佳。 而当温度降至-138 ºC以下时，钕铁硼磁铁的性能反而会迅速下降。 如果不需要将钕铁硼磁铁长时间放置在-138 ºC以下，其实不用担心这个问题。在 -138 ºC 以下性能的快速下降是可逆的，当温度升至-138 ºC以上时，钕铁硼磁铁的性能是可以恢复的。
钕磁铁的最高工作温度是由材料本身决定的。 钕铁硼磁铁牌号的后缀就代表了它的最高工作温度，如下所示：
后缀 最高工作温度
无后缀 80℃
M 100℃
H 120℃
SH 150℃
UH 180℃
EH 200℃
AH 230℃
如果钕磁铁的温度升高到超过其工作温度，磁铁将开始退磁，磁性能会下降。 许多文章将这种退磁描述为不可逆的，因为即使稍后温度降低到工作温度以下，钕磁铁的磁性也无法恢复。 事实上，钕磁铁本身的结构并没有被破坏，只要将磁铁充磁后仍然是可以使用的。
